Банки России

Сбербанк России

Крупнейший банк в России как по масштабам деятельности, так и по размеру филиальной сети. По состоянию на ноябрь 2011г. его активы составляли более четверти банковской системы страны (26%), а доля в банковском капитале находилась на уровне 30%. На долю Сбербанка приходится около половины всех частных вкладов в России, а его кредитный портфель включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов.

Филиальная сеть Сбербанка состоит из 17 территориальных банков и около 20 тыс. структурных подразделений по всей России. Дочерние банки Сбербанка работают в Казахстане, Белоруссии и на Украине. Банк имеет представительство в Германии, филиал в Индии, а также ведет работу по открытию представительства в Китае. К 2014г. долю полученной за пределами России чистой прибыли планируется увеличить до 5%.

Учредителем и основным акционером Сбербанка является Центральный банк РФ, которому, по состоянию на январь 2012г. принадлежало 57,6% акций в уставном капитале кредитной организации. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 263 тысяч юридических и физических лиц, из которых более 32% являются нерезидентами. Председателем наблюдательного совета Сбербанка является глава Центрального банка РФ Сергей Игнатьев. Пост президента, председателя правления банка с конца января 2008г. занимает Герман Греф .

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2011г. увеличилась в 1,7 раза по сравнению с 2010г. до 315, 948 млрд руб. Активы Сбербанка по МСФО на 1 января 2012г. составляли 10,835 трлн руб. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в 2011г. с учетом событий после отчетной даты (СПОД) составила 310,6 млрд руб. (+46% к уровню 2010г.) Активы Сбербанка по РСБУ в 2011г. превысили 10,4 трлн руб.

Акции банка торгуются на российской бирже ММВБ-РТС и являются одними из наиболее ликвидных российских бумаг. С июня 2011г. акции Сбербанка в виде американских депозитарных расписок первого уровня (ADR) представлены на электронных торгах на Лондонской и Франкфуртской фондовой биржах, а также на внебиржевом рынке США.

История компании

ОАО "Сбербанк России" ведет свою историю с середины XIX века. 12 ноября 1842г. Николай I подписал именной указ о сберегательных учреждениях, которые должны принимать на хранение небольшие суммы денег с приращением процентов. За сохранность денег отвечало государство. В 1862г. общее управление сберегательными кассами было возложено на государственный банк под наблюдением Министерства финансов.

После революции 1917г. когда к власти пришло правительство большевиков, сберкассы были сохранены. В течение советского периода система сберкасс успешно функционировала как единственная кредитная организация Советского Союза. Разветвленная филиальная сеть Сбербанка является наследием эпохи СССР. В 1988г. система Государственных трудовых сберегательных касс была преобразована в Сберегательный банк СССР. В мае 1989г. банк начал выпуск пластиковых карт.

В качестве акционерного общества открытого типа Сберегательный банк РФ (Сбербанк России) был создан 20 июня 1991г. В начале 90-х годов руководство Центрального банка РФ добивалось усиления контроля над Сбербанком. В ходе этой борьбы были отправлены в отставку два руководителя Сбербанка: в мае 1993г. глава ЦБ РФ Виктор Геращенко добился отставки председателя правления банка Павла Жихарева, а в январе 1996г. в результате противостояния с председателем ЦБ Сергеем Дубининым с поста главы Сбербанка ушел Олег Яшин. Руководство Центробанка выдвинуло на освободившийся пост Андрея Казьмина, который до этого был заместителем министра финансов. А. Казьмин вступил в должность 23 января 1996г. и проработал в Сбербанке 12 лет.

В 1997г. Сбербанк впервые привлек крупнейший для российского банковского сектора синдицированный кредит от западных банков на 225 млн долл. Тогда же международное рейтинговое агентство Fitch присвоило ему официальный рейтинг.

По окончании финансового кризиса 1998г. Сбербанк изменил структуру размещения средств, направив свою деятельность в реальный сектор экономики с рынка ГКО. К началу 1999г. 50% средств его кредитного портфеля приходилось на промышленность и строительство. Впоследствии, в посткризисный период доля отраслей реальной экономики в кредитном портфеле Сбербанка повысилась - с 55 до 90%. Объем инвестиционных кредитов к началу 2001г. составил 35 млрд руб. В 2000г. банк провел преобразование своей филиальной сети: 71 территориальный банк Сбербанка был преобразован в 17.

В начале 2000-х годов у Сбербанка возник конфликт с миноритарными акционерами, интересы которых представлял британский инвестиционный фонд Hermitage Capital Management. Проведя исследование эффективности деятельности банка, фонд пришел к выводу о том, что выдача долгосрочных кредитов корпоративным клиентам Сбербанка на льготных условиях обеспечивается за счет привлечения краткосрочных вкладов населения. Представители Hermitage Capital также утверждали, что структура затрат банка неконкурентна, а выдаваемые кредиты убыточны. Результаты исследования были обнародованы. В марте 2001г. и в апреле 2002г. представитель Hermitage в совете директоров Сбербанка Вадим Клейнер пытался инициировать отставку А. Казьмина, однако поставить этот вопрос на собрании акционеров не удалось, и глава Сбербанка вновь переизбирался на свой пост.

В 2003г. менеджмент Сбербанка подал иск к В. Клейнеру о защите деловой репутации в Высший арбитражный суд РФ, который признал несоответствующими действительности оценочные суждения ответчика. Тем не менее, В. Клейнер был переизбран в наблюдательный совет Сбербанка и покинул его только в 2004г.

С 22 февраля по 24 марта 2007г. Сбербанк провел публичное размещение дополнительной эмиссии своих акций (SPO), в ходе которого привлек 230,24 млрд руб. (8,8 млрд долл.) (ожидаемый диапазон был 230-250 млрд руб.). Банку удалось разместить 73,9% от максимально возможного объема.

В ходе первого этапа размещения акции выкупили акционеры банка по преимущественному праву. В результате были выкуплены акции на 146,3 млрд руб. ЦБ РФ выкупил 54% от этого объема за счет проведенной денежной эмиссии.

На втором этапе акции выкупали все остальные инвесторы, которые оплатили примерно 79% от объема поданных заявок, принеся банку 83,15 млрд руб. Размещение было разрекламировано как "народное", поскольку часть допэмиссии размещалась среди частных лиц через отделения Сбербанка – граждане, оформившие заявки, приобретали акции по рыночной цене. Впоследствии выяснилось, что сотрудникам Сбербанка навязывали покупку ценных бумаг по цене 89 тыс. руб. за акцию под угрозой уменьшений премий и других административных мер. Руководство объяснило это излишним "рвением" некоторых менеджеров на местах, однако многие сотрудники банка утверждали, что существовали даже специальные нормативы на каждое отделение.

Летом 2007г. ради повышения ликвидности акций банка, было произведено их дробление. Обыкновенные акции дробились с коэффициентом 1 к 1000, а привилегированные - 1 к 20. В результате все акции были приведены к одинаковому номиналу - 3 руб. Уставный капитал банка не изменился (67,76 млрд руб.).

В октябре 2007г. на позицию президента банка наблюдательный совет выдвинул Германа Грефа, на тот момент покинувшего пост министра экономического развития и торговли РФ. Миноритарии не стали выдвигать своего кандидата. После выдвижения кандидатуры Г. Грефа А. Казьмин и еще ряд топ-менеджеров продали принадлежащие им акции Сбербанка, выразив таким образом свое нежелание работать с новым руководителем. В конце ноября экс-министр был официально избран президентом собранием акционеров банка. После его избрания пять ключевых топ-менеджеров из команды А. Казьмина (Алла Алешкина, Ирина Бохан, Александр Бринза, Андрей Манойло и Андрей Погодин) ушли из банка. А. Казьмин перешел на работу во ФГУП "Почта России".

Примечательно, что стратегия социально-экономического развития России, разработанная в 2000г. министерством, возглавляемым Г. Грефом, предусматривала выход ЦБ РФ из капитала Сбербанка к 2007г. Придя на новую должность экс-министр сказал: "Мы должны доказать, что слоны умеют танцевать", добавив, что намерен создать гибкую, быстро реагирующую на рыночные сигналы структуру.

После прихода в банк Г. Грефа в Сбербанке была принята новая стратегия развития до 2014г. предусматривающая "клиентоориентированность" банка и рост его доли на рынке розничного кредитования. Так, в рамках этой стратегии в декабре 2009г. начался ребрендинг банка, стоимость которого эксперты оценивали в порядка 20 млрд руб. Кроме того, в банке ведется работа над оптимизацией механизма рассмотрения заявок по кредитам и введена единая система аттестации сотрудников. Изменения коснулись и официального названия банка, который с июня 2010г. именуется открытым акционерным обществом "Сбербанк России", или ОАО "Сбербанк России".

Мировой финансовый кризис несильно отразился на планах Сбербанка, тем более что все это время он получал активную поддержку государства. Среди антикризисных мер банка, вызвавших наибольший резонанс, – планы по сокращению в течение ближайших 5 лет численности персонала на 20-25%.

Еще одной значимой инициативой Сбербанка в 2009г. стало его участие в консорциуме с австрийско-канадской компанией Magna, в рамках которого планировалось приобрести у General Motors контрольный пакет (55%) акций немецкого автопроизводителя Opel. Однако, в ноябре 2010г. стало известно, что сделка, подготовка к которой продолжалась около года, сорвалась по инициативе GM.

В силу исторически сложившихся реалий Сбербанк помимо коммерческой деятельности, обычной для кредитных организаций, выполняет также важную социальную функцию. Через отделения Сбербанка, которые расположены, в том числе и в самых удаленных районах страны, осуществляется оплата коммунальных услуг и выдача пенсий. Многие филиалы и отделения банка убыточны. Выполнение этой социальной функции зачастую называется в качестве главной причины сохранения за государством в лице Центрального банка контрольного пакета акций Сбербанка. Такая ситуация порождает конфликт интересов ЦБ РФ, когда он является одновременно и регулятором банковской системы, и владельцем крупнейшего банка страны, доминирующего на рынке банковских услуг.

В октябре 2010г. стало известно, что государство приняло решение о приватизации в течение ближайших трех лет пакета в размере 7,6% минуc одна акция из принадлежащих ему 57,6% Сбербанка. В мае 2011г. соответствующее распоряжение правительства было подписано В. Путиным. Таким образом, доля Банка России в уставном капитале "Сбербанка" должна снизиться до 50% плюс одна голосующая акция. И хотя Г. Греф неоднократно заявлял, что в дальнейшем доля ЦБ может опуститься ниже контрольного пакета, пока это в планы Банка России не входит.

В июне 2011г. в преддверии приватизации госпакета "Сбербанк" вывел свои акции на международные торговые площадки, запустив программу американских депозитарных расписок первого уровня (ADR) на свои акции. Одна американская депозитарная расписка была конвертирована в четыре обыкновенные акции Сбербанка. На первоначальном этапе объем расписок составил менее 3% обыкновенных акций банка. Однако в перспективе он может увеличиться до 25% обыкновенных акций – именно такой максимальный объем конвертации был установлен Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР).

С целью скорейшего выхода на рынок инвестиционно-банковских услуг весной 2011г. руководство Сбербанка договорилось о приобретении 100% одной из крупнейших российских инвестиционных компаний "Тройки Диалог". В январе 2012г. сделка была закрыта. В рамках интеграции "Тройки Диалог" в структуру Сбербанка решено создать новое направление бизнеса: корпоративно-инвестиционный банк (CIB), который будет предоставлять услуги крупнейшим российским и зарубежным корпорациям и финансовым институтам. Еще одним направлением бизнеса, создаваемым в результате интеграции, является управление благосостоянием (Wealth Management), в которое входят подразделения по продаже инвестиционных продуктов частным клиентам, включая управление активами и private banking. Кроме того, на базе венчурного подразделения "Тройки Диалог" создается венчурный фонд Сбербанка со стратегией инвестирования в высокотехнологические компании и проекты. С учетом синергии от слияния в течение ближайших 3-5 лет Сбербанк и "Тройка Диалог" вместе планируют занять лидирующие позиции на рынке корпоративных и инвестиционно-банковских услуг.

Еще одним направлением развития банка является выход на рынок кредитования в торговых сетях и усиление позиций в автокредитовании. В этой связи в декабре 2011г. Сбербанк и французский банк Cetelem, входящий в группу BNP Paribas, подписали обязывающий меморандум о создании совместного банка на рынке кредитования в точках продаж. Доля Сбербанка в СП составит 70%, остальными 30% будет владеть BNP Paribas Personal Finance France, обладатель прав на бренд Cetelem.

Кроме того, 2011г. ознаменовался для Сбербанка еще и зарубежным приобретением: в сентябре Сбербанк подписал соглашение о покупке 100% австрийского Volksbank International, исключая бизнес банка в Румынии, за 585-645 млн евро. В феврале 2012г. сделка была закрыта.